As famílias brasileiras podem começar o ano de 2027 com um novo recorde de inadimplência, conforme aponta um levantamento realizado pelo Instituto Brasileiro de Executivos de Varejo e Mercado de Consumo (Ibevar), em parceria com a FIA Business School.
Crescimento histórico nos atrasos de crédito
O cenário de endividamento tem preocupado especialistas após o Banco Central divulgar que a taxa de inadimplência das pessoas físicas no crédito livre atingiu 8,09% em setembro. O número representa o maior patamar da série histórica iniciada em fevereiro de 2017. A inadimplência é quando uma pessoa ou empresa deixa de pagar uma conta, boleto, empréstimo ou imposto até a data de vencimento combinada.
Com base nos cálculos do Ibevar e da FIA, o índice deve renovar máximas nos meses seguintes e alcançar 8,37% em janeiro, considerando uma margem de incerteza de 0,7 ponto porcentual para mais ou para menos.
Projeção para a carteira de crédito total
A tendência de alta também aparece quando considerada a carteira de crédito total, que inclui tanto o crédito livre quanto o direcionado. Depois de atingir 5,99% em setembro, a projeção é que os atrasos superiores a 90 dias atinjam 6,23% em janeiro – com margem de incerteza de 0,53 ponto porcentual.
Para Claudio Felisoni, presidente do Ibevar e professor da FIA Business School, a oscilação prevista para dezembro não altera a tendência de degradação do crédito às famílias. A estimativa para janeiro, inclusive, supera o último resultado observado.
As projeções foram elaboradas com base em informações do Banco Central coletadas entre fevereiro de 2017 e setembro de 2026, utilizando modelos estatísticos para analisar o comportamento temporal dos indicadores. Durante esta edição, os pesquisadores enfrentaram limitações técnicas e não conseguiram acessar os dados históricos sobre atrasos nos pagamentos disponibilizados pelo Banco Central.
Segundo a FIA e o Ibevar, os dados mostram que o processo de deterioração do crédito às famílias continua e apontam um cenário de cautela para o varejo, que depende diretamente das condições de financiamento e do poder de compra dos consumidores.
Impacto do preço dos alimentos no orçamento
Além do endividamento, o custo de vida tem pesado no bolso dos cidadãos. O valor da cesta básica subiu nas 27 capitais brasileiras em outubro, registrando alta pelo segundo mês consecutivo. Os dados são da Companhia Nacional de Abastecimento, a Conab, em parceria com o Dieese. As maiores altas foram registradas em Salvador, com 6,79%, Natal, com 6,68%, e Recife, com 6,41%.
São Paulo continua com a cesta básica mais cara do país, no valor de R$ 951,37. Na sequência aparecem Rio de Janeiro, Florianópolis e Cuiabá. Já o menor custo foi registrado em Aracaju, com R$ 618,61.
Entre os itens que mais pressionaram os preços estão o tomate, o arroz e a carne bovina. Como reflexo desse encarecimento, um trabalhador que recebe um salário mínimo precisou comprometer, em média, 52% da renda líquida para comprar os produtos da cesta, agravando a vulnerabilidade financeira da população.
